كيف يعمل نظام التداول

كيف يعمل نظام التداول؟ نظام التداول - وتسمى أيضا استراتيجية تجارية - يستغل عدم كفاءة السوق للتنبؤ باتجاهات أسعار الأصول المالية. في الكمال، وكفاءة السوق، ستتأثر أسعار فقط من أحداث حقيقية، مثل نشر نتائج الشركة. جميع التجار "علم"، أن يقرر بعقلانية والعمل على الفور. ان منحنيات الأسعار في هذه السوق الافتراضية أن تكون نقية منحنيات عشوائية سيرا على الأقدام التي لا تحتوي على معلومات للتنبؤ بالأسعار المستقبلية. لحسن الحظ لاستراتيجيات التداول والأسواق الحقيقية هي بعيدة كل البعد عن هذا المثل الأعلى النظري. عدم كفاءة السوق في كل مكان. وهي ناجمة عن رد الفعل البطيء على الأخبار والمعلومات غير مكتملة، والشائعات، وسلوك التداول غير عقلاني (مثل التالية النصائح التي معلمو تداول). أي عدم الكفاءة يمكن أن تسمح استراتيجية للتنبؤ جزء صغير من منحنى الأسعار مع بعض درجة من الدقة. ومع ذلك، هناك مشكلة: وبصرف النظر عن أوجه القصور الأكثر وضوحا، هذه الآثار في منحنيات السعر غير مرئية للعين البشرية. ننظر إلى الرسم البياني أدناه: واحد من هذين الخطين في الرسم البياني أعلاه هو سعر EUR في $ الولايات المتحدة، والآخر هو منحنى معنى من الأرقام العشوائية (التي يمكن ان تنتج مثل هذه المنحنيات مع زورو النصي RandomPrice). يمكنك معرفة أي سعر منحنى هو حقيقي؟ في الدراسات، حتى لم يتمكنوا من التمييز بين الأسعار الحقيقية وأرقام عشوائية "التجار الخبراء 'والمحللين *. لكن برنامج كمبيوتر بسيط لا يوجد لديه مشاكل مع ذلك. الأسعار لا يدخلون بشكل عشوائي. أوجه القصور التي يمكن الكشف بسهولة عن طريق تحليل منحنيات السعر تحت العديد من الجوانب المختلفة. A الانحراف الشهير من المشي العشوائي واضح في تحليل حركة الأسعار أدناه: في الرسم البياني، وارتفاع القضبان يعادل عدد سلسلة من ارتفاع أو هبوط الأسعار. الحانات الحمراء هي من منحنى / USD سعر EUR الحقيقي أعلاه، أشرطة زرقاء من منحنى من الأرقام العشوائية. الأرقام على المحور السيني هي مدة حركة الأسعار في ساعة، في الجانب الأيمن للارتفاع، وعلى الجانب الأيسر لانخفاض الأسعار. على سبيل المثال، 3 في الحق يعني أن السعر يرتفع لمدة 3 ساعات في التسلسل. ارتفاع بار يشير إلى مدى تكرار حدوث مثل سلسلة ارتفاع أو هبوط في المنحنى. إذا كانت الأسعار سوف تتحرك بشكل عشوائي تماما، كانت أشرطة حمراء نفس الارتفاعات مثل أشرطة زرقاء. يمكننا أن نرى أن هذا ليس هو الحال: ارتفاع / انخفاض سلسلة من 3، 4، 5، ساعات أو أكثر يحدث في كثير من الأحيان في منحنى أسعار الأحمر مما كانت عليه في بيانات عشوائية الزرقاء. سلسلة 1 ساعة - سعر ترتفع في أول والوقوع في الساعة الثانية، أو العكس بالعكس - تحدث كثير من الأحيان أقل. الأسعار تميل للحفاظ على اتجاهها: هذا الذيل الدهون الشهير التوزيعات السعر. وجود هذا التأثير مع ما يقرب من جميع الأصول والأطر الزمنية؛ أنها يمكن أن تستخدم لكشف ما إذا كان منحنى السعر يتضمن الأسعار الحقيقية أو مجرد أرقام عشوائية. يمكنك توليد مثل هذه المخططات السعر توزيع الحركة مع RandomWalk النصي بسيطة - مجرد تجربة مع أصول مختلفة وفترات شريط! تأثير آخر - عدم الكفاءة الحقيقية التي يمكن استغلالها في استراتيجيات - مرئيا في تحليل الرسم البياني الطيفي التالية: فإنه يعرض سعة الدورات العادية وجدت في منحنى سعر SP 500 في يناير كانون الثاني عام 2013. والمحور x هي مدة دورة في ساعات. كما ترون، أعلى قمة هي دورة لمدة 24 ساعة، وبعض قمم صغيرة هي في 36، 54، و 64 ساعة، وذروة واسعة في 120 ساعة، أي ما يعادل دورة الأسبوعية (في الأسبوع 5 أيام × 24 ساعات، حيث يتم تخطي عطلة نهاية الأسبوع في منحنيات السعر). تنشأ دورات من سلوك التداول متزامنة ولا تتمشى بالضرورة إلى أيام أو أسابيع. لم يتم العثور على تلك الدورات في بيانات عشوائية، على الأقل ليس عندما تكون العينة البيانات لديها حجم كاف. كما أنها عادة غير مرئية للعين المجردة في منحنيات الأسعار، ولكنها يمكن أن يتم الكشف مع التحليل الطيفي (يمكنك استخدام البرنامج النصي الطيف لهذا) واستغلالها لتحقيق أرباح في استراتيجيات الآلي. يمكنك أن تجد مثالا للتجارية مقرها دورة في البرنامج التعليمي. ويستخدم أسلوب التجارة مماثل في استراتيجية زورو في Z2. في كثير من الأحيان، وأنماط سعر مؤقتة تضع ويمكن استخدامها من قبل خوارزميات ذكية للتنبؤ الاتجاهات على المدى القصير. وينتج منحنى التالية من قبل "التعلم العميق" بنية صافية العصبي: تم تغذية الشبكة مع التغييرات EUR / USD السعر من 60 دقيقة مشاركة الحانات، وتوقع اتجاه السعر للساعة القادمة. ويبين المنحنى الأزرق التنبؤات الصحيحة المتراكمة ناقص التنبؤات الخاطئة من تحليل سيرا على الأقدام إلى الأمام. وتوقع اتجاه الاسعار مع متوسط ​​دقة 57٪. وبلغ صافي إعادة تدريب كل 4 أسابيع، حيث بدأت أنماط لتفقد قدرتها على التنبؤ بعد ذلك الوقت. يمكننا أن نرى أن بعض أنماط التنبؤ على المدى القصير يطفو على السطح طوال الوقت تقريبا في السوق. هذه الأنماط لا يمكن العثور عليها في بيانات عشوائية - كان منحنى التنبؤ بدون اتجاه واضح في مثل هذه الحالة. ويمكن ملاحظة عدم الكفاءة أخرى مثيرة للاهتمام في توزيع سعر التالي: في الرسم البياني، وارتفاع بار ما يعادل عدد المرات التي يظهر على سعر معين في منحنى الأسعار. وتستند أشرطة حمراء على سعر EUR بالفرنك السويسري (EUR / CHF) من أكتوبر 2011 حتى يناير 2015؛ القضبان الخضراء هي سعر EUR بالدولار الأمريكي (EUR / USD) في نفس الفترة الزمنية. يمكنك إنشاء مثل هذا الرسم البياني مع البرنامج النصي التوزيع. يمكننا أن نرى أن توزيع EUR / CHF السعر أحمر ضيق جدا وينتهي فجأة على اليسار، كما لو قطع بسكين. في المقابل، فإن EUR / USD توزيع سعر الأخضر هو أوسع من ذلك بكثير وبلغت ذروتها واسعة في الوسط. انه يشبه منحنى الجرس (أكثر أو أقل)، وهو ما يشير إلى توزيع عشوائي السعر. إلا أن توزيع EUR / CHF يوجد منحنى الجرس. أنه يكشف عن عدم كفاءة السوق التي يمكن أن تولد الربح في التداول الآلي. في هذه الحالة، وعدم الكفاءة هو نتيجة لسقف سعر CHF التي تأسست من قبل البنك الوطني السويسري في الفترة من سبتمبر 2011 حتى يناير 2015. ومنعت EUR من انخفاضه إلى ما دون 1.20 CHF. هذا النوع من عدم الكفاءة في السوق يمكن استغلالها بنجاح كبير من خلال استراتيجيات التداول الشبكة. * الفرق بين تاجر وخبير مبتدئا هو أن الأول فقد المزيد من المال. الأساليب التي تعمل من أجل التداول الآلي رغم كل أنظمة التجارة الإلكترونية، وزادت عدم الكفاءة في السوق حتى على مدى العقد الماضي، مما يجعل التداول الآلي أكثر ربحية من أي وقت مضى. عودة 100٪ سنويا، وهو أعلى بكثير من نطاق الربح من أي استثمار خطيرة على المدى الطويل، يمكن أن يكون نسبيا يتحقق بسهولة حوض التداول الآلي، حتى مع وجود جهاز كمبيوتر رخيصة وبطء الاتصال بالإنترنت. يتم سرد أهم الطرق لاستغلال عدم الكفاءة أدناه: الاتجاه. تحاول معظم استراتيجيات لتوقع الاتجاه، ولكن الاتجاه الحالي لمنحنى السعر نفسها يمكن استخدامها للتنبؤ بالأسعار المستقبلية. يميل التجار بتتبع كتلة: عندما تشتري بعض، والبعض الآخر يبدأ شراء أيضا. هذا يسبب سلسلة من تحركات الأسعار في نفس الاتجاه الذي يمكن أن يتم الكشف عن واستغلالها. الاتجاه التالي هو واحد من الأكثر استخداما استراتيجيات، ولكن أيضا واحدة من أصعب: النقطة الحاسمة والكشف عن الاتجاه البداية في أقرب وقت ممكن، وفي الوقت نفسه منع إشارات خاطئة. مثال على استراتيجية التداول الاتجاه يمكن العثور عليها في ورشة عمل (4). الارتداد يعني (مكافحة الاتجاه). التجار في كثير من الأحيان يعتقد في وجود "السعر العادل" للأصل. يشترون عندما يكون السعر الفعلي هو أرخص مما يجب أن تكون في رأيهم، أو بيع عندما يكون أكثر تكلفة. هذا يتسبب في منحنى الأسعار بعد تسير في اتجاه معين في كثير من الأحيان إلى عكس مرة أخرى إلى الوسط. مثال على استراتيجية الارتداد يعني يمكن العثور عليها في ورشة عمل 5. دورات. عندما تجارة مربحة والتجار في كثير من الأحيان بيع بعد فترة زمنية معينة لجني الأرباح. وتباع الصفقات المربحة بعد مرور فترة زمنية مختلفة. هذا الذي غالبا ما يكون تأثير لمزامنة المداخل والمخارج من بين عدد كبير من التجار، ويتسبب في منحنى السعر إلى التأرجح مع الفترة التي هي مستقرة على مدى فترة زمنية طويلة نسبيا. ويمكن الكشف عن مثل دورة مع وظائف التحليل الطيفي واستخدامها للتنبؤ اتجاه السعر. (هذه الدورات في منحنيات الأسعار حقيقية وليس لها علاقة موجات يتصور المذكورة أدناه). مجموعات. التجار في كثير من الأحيان يعتقد في "السعر الحقيقي" لأصل معين، وبيع أو شراء الموقف في لحظة عندما وصل منحنى سعر تلك القيمة. هذا هو السبب في أن أسعار الكتلة أحيانا عند مستويات معينة وتنتج خطوط دعم ومقاومة الشهيرة (وتسمى أيضا العرض والطلب). أنماط منحنى. ويعتقد التجار أن حركة الأسعار أو تغير الاتجاه تسبقها بعض أنماط منحنى. معظمها - مثل نموذج الرأس والكتفين الشهير - هي الأساطير. ولكن بعض أنماط، للأكواب سبيل المثال أو نصف كوب، ويمكن في الواقع تسبق حركة صعودا أو هبوطا، ويمكن استغلالها من قبل وسائل للكشف عن نمط مثل الأب و [إكت]؛ خوارزمية شيت. نماذج الارتباط الذاتي. الأسعار وتقلباتها غالبا ما تظهر الارتباط التسلسلي الذي يمكن عرض مع وظيفة plotCorrelogram، ومحاكاة مع ARIMA أو GARCH نماذج السلاسل الزمنية. نماذج يمكن استخدامها للتنبؤ بأسعار المقبلة ضمن نطاق الاحتمال. تحركات الأسعار. أحيانا السوق يتطور أنماط متكررة من 3 أو 4 أو 5 الشموع المتتالية التي يمكن التنبؤ تحركات الأسعار. يمكن أن يتم الكشف عن تلك patterens بواسطة البحث نمط أو تعلم الآلة الخوارزميات الذكية. مثال للتداول مع أنماط الشموع يمكن العثور عليها في ورشة عمل (7). سقف السعر. أحيانا governement تضع أرضية أو سقف لسعر صرف عملتها. تدخلات تمنع أن سعر الصرف تجاوز حد معين - على سبيل المثال الشهير هو المذكورة أعلاه 1.20 سقف لسعر EUR / CHF. هذا يمكن استخدامها في استراتيجيات لمصلحة التاجر. موسمية. الموسم لا يعني بالضرورة الموسم من السنة. سلوك التداول الشهرية والأسبوعية، أو اليومية في أسواق الأوراق المالية الكبيرة، مثل بورصة نيويورك، وغالبا ما يتبع نمطا معينا التي يمكن استغلالها من قبل الاستراتيجيات. على سبيل المثال، مؤشر SP500 غالبا ما يتحرك صعودا في الأيام الأولى من شهر، وأيضا لديها غالبا ما يكون الاتجاه الصعودي في ساعات الصباح الباكر قبل جلسة التداول الرئيسية من اليوم. يمكنك الكشف عن التأثيرات الموسمية مع الملف زورو في الوظائف. الفجوات . عندما يتم تداول رصيدا خلال ساعات معينة في السوق فقط - مثل الأسهم ومؤشرات الأسهم - يمكن في بعض الأحيان أن توقع سعر السوق المفتوح الغد إلى حد ما عن سلوك التداول في السوق وقت قريب اليوم. المراجحة. عندما تعرف اثنين من أصول لتكون مرتبطة بقوة، يمكن للاستراتيجيات استغلال حقيقة أن أسعارها تميل إلى إنهاء بانتظام على نفس المستوى أو بنفس النسبة، ويجنون الأرباح من الانحرافات سعر مؤقتة. صدمات الأسعار. في كثير من الأحيان يحدث يوم الاثنين أو صباح الجمعة عندما شركات أو منظمات تنشر أخبار جيدة أو سيئة تؤثر على السوق. حتى من دون معرفة الأخبار، ويمكن وضع استراتيجية للكشف عن ردود الفعل الأسعار أولا وبسرعة القفز على عربة. كل هذا يبدو كما لو كان من السهل جدا لاستغلال الأسواق. ولكن التداول هي لعبة الاحتمالات. لا الكمبيوتر يمكن أن يتنبأ بيقين نتائج تجارة معينة. أي عدم كفاءة الكشف يعطي النظام التجاري فقط ميزة صغيرة نسبيا، ويمكن أن تتحول الأخطاء استراتيجية الفوز بسهولة في خسارة واحدة. هناك العديد من الفخاخ لتجنب عند وضع استراتيجيات التجارة. تصميم استراتيجيات التجارة وضع استراتيجية تبدأ مع عدم الكفاءة التي تريد استغلالها. يمكنك مقلة العين من خلال منحنيات السعر لإيجاد أنماط أو تلميحات الأخرى التي تسبق بعض تحركات الأسعار. أو يمكنك أن تدع الكمبيوتر القيام بذلك، وتحديد مسبقا ما الذي تبحث عنه. الهدف هو العثور على الهدف، ووصف حسابي لحالة منحنى سعر معين التي تسبق حركة السعر صعودا أو هبوطا. في مثل هذه الحالة الخوارزمية يجب أن تعطي إشارة لشراء أو بيع. لخوارزمية يمكنك استخدام أي من أدوات البرمجيات زورو أن يحلل منحنى الأسعار وبالكشف عن أوجه القصور في الوقت الحقيقي. ثم يجب أن يتم اختبار الخوارزمية من خلال محاكاة الصفقات مع منحنيات الأسعار التاريخية، والأمثل لأفضل دقة التنبؤ. هناك العديد من أوجه القصور المختلفة، ويستطيع اي منهما يتم الكشف مع العديد من خوارزميات مختلفة في العديد من الطرق المختلفة، لذلك هناك عدد غير محدود تقريبا من الاستراتيجيات المربحة تحت تصرفكم. مرة كنت اكتشف عدم الكفاءة، وإيجاد طريقة لاستغلالها. على سبيل المثال، عندما ترى أن منحنى السعر يتجه - يصل والحركات أسفل مستمرة لبعض الوقت - يمكنك إدخال التجارة في البدء من الخطوة تتجه، والخروج عليه في نهايته. ووصف وهناك طريقة بسيطة للقيام بذلك في ورشة عمل (4). المقبل، تنفيذ مرشح التجارة. غالبا ما ينسى هذا في أنظمة التجارة. ايجاد وسيلة للكشف عن وجود - أو عدم - من عدم الكفاءة. في كثير من الأحيان قصير الامد وعدم الكفاءة أو مؤقتة، لذلك لا تتاجر عندما تأثير غير موجود في السوق. خلاف ذلك خسائرك يمكن أن تلتهم انتصارات الخاص بك. في المثال مع منحنى الأسعار تتجه، هل يمكن الكشف عن إذا كان السعر يتحرك جوانب لأو لا تسير في اتجاه واضح، وتعليق التداول خلال ذلك الوقت. وأخيرا، صقل النظام عن طريق تحديد معالمها المثلى. الحد من مخاطر مع الظروف خروج إضافية، مثل حدود وقف الخسارة. الحد من مخاطر زيادة عن طريق الحد من تعرض السوق للتجارة مع زائدة أو takeprofit الأساليب. درجة عالية من الاستراتيجيات المربحة هي غالبا ما تكون بسيطة بشكل مذهل، ولكن تطويرها بشكل صحيح ليس بهذه السهولة - لولاها أي شخص أن يفعل ذلك. في البداية يجب أن يكون لديك بعض المعرفة الأساسية للموجودات المالية التي ترغب في التجارة. ثانيا، يجب أن تكون قادرا على وصف شروط الدخول تجارة والخروج بلغة دقيقة - في التعليمات البرمجية النصية - حتى لو كنت تريد المتاجرة يدويا فقط. دون ترميز النظام الخاص بك، يمكنك أبدا اختبار على محمل الجد وذلك على الوجه الأمثل، ولن تحقق شيئا. وثالثا، يجب أن تكون على علم بجميع الآثار الإحصائية الدقيقة التي يمكن أن تسبب نتائج مختلفة من الاختبار والتداول الحقيقي، ومعرفة كيفية التعامل معها. كل هذا يتم وصفها في هذا الدليل وفي البرنامج التعليمي. وبعد أن علمت أنه لديك المعرفة الأساسية لتطوير استراتيجياتها الخاصة. للحصول على مزيد من الأفكار والذهاب أعمق في هذه المسألة، تحقق من الروابط. شيء واحد مؤكد: مستقبل غير معروف. عند وضع استراتيجية، يمكنك استخدام بيانات الأسعار التاريخية لاختبار وتحسين. ولكن عندما تتاجر به، الأسعار الحقيقية. السوق وعدم كفاءتها يمكن أن تخضع لتغييرات من أي نوع. ما عملت في الماضي ليست مضمونة للعمل في المستقبل. ولذلك، حتى عندما كنت تستخدم أنظمة مؤكدة مثل استراتيجيات Z. كنت دائما التعامل مع عنصر من عدم اليقين. لعدم الاعتماد كليا على حظك، تعلم قدر ما تستطيع، وتطوير العديد من الاستراتيجيات المختلفة وقت ممكن.